O ano de 2025 representou um marco de consolidação e amadurecimento para a Intelligent Capital, reafirmando o compromisso com a gestão técnica e a filosofia de value investing aliada a modelos quantitativos. Em um cenário global de transição monetária e resiliência econômica no Brasil, nossa gestão superou os principais indicadores de mercado.
Performance em Destaque
- Clube de Investimentos: O “The Intelligent Investors” apresentou um desempenho sólido, entregando uma rentabilidade de 25,77% em 2025.
- Resultados Acumulados: Desde a fundação, o clube acumula uma alta de 82,74%, contra 35,60% do Ibovespa, gerando um alpha significativo de 47,15%.
- Eficiência: Mantivemos a melhor relação retorno/risco do setor (4,59), com volatilidade controlada de 13,86%, superando fundos de ações renomados do país.
- Carteiras Administradas: As estratégias mais agressivas, com maior exposição à renda variável e títulos prefixados, lideraram a performance ao capturarem o prêmio de risco oferecido pelo mercado.
Panorama de Mercado e Perspectivas para 2026
No Brasil, a economia encerra 2025 saindo da região de “vale” e iniciando uma fase de recuperação. Com a inflação retornando à meta e a taxa Selic estabilizada em seu pico de 15%, as projeções apontam para o início de uma trajetória de queda nos juros ao longo de 2026.
Nos Estados Unidos, embora o cenário de “pouso suave” tenha se consolidado, os múltiplos de Preço/Lucro e o Índice Buffett permanecem em níveis historicamente elevados. Por estarem próximos ao topo do ciclo de mercado, nossa postura para ativos americanos segue pautada pela seletividade e cautela.
Inovação e Tecnologia
Uma das conquistas fundamentais do ano foi o desenvolvimento de um sistema proprietário de monitoramento automatizado baseado na metodologia Piotroski F-score. Essa ferramenta realiza uma varredura contínua no mercado para identificar a real saúde financeira das companhias, permitindo à nossa equipe evitar value traps (empresas aparentemente baratas, mas com problemas estruturais) e focar em ativos de alta qualidade.
Além disso, a evolução da nossa equipe técnica continua, com a aprovação de membros em certificações internacionais como o CFA Level 1, reforçando a segurança técnica das nossas decisões de investimento.
A Intelligent Capital segue focada em expandir o patrimônio de seus investidores com excelência e rigor estatístico. Para entender como adequar seu portfólio a este novo ciclo, entre em contato com nosso time de gestão.
Confira abaixo a carta completa.
