No 3º trimestre de 2024, o mercado de ações brasileiro enfrentou um cenário complexo, influenciado por fatores macroeconômicos. Mesmo em um ambiente de baixa rentabilidade nominal, o Clube de Investimentos “The Intelligent Investors” conseguiu superar o desempenho do Ibovespa em 2,47% até setembro. No acumulado do ano, o clube apresentou uma rentabilidade de 0,70%, enquanto o índice Ibovespa fechou negativo no mesmo período.
A gestão reforça que as flutuações de curto prazo são naturais e estão dentro da volatilidade esperada, dependendo do perfil de risco de cada investidor. Esses movimentos, embora possam causar desconforto, podem representar oportunidades para adquirir ativos de qualidade a preços mais atrativos.
Os vieses de investimento em tempos de volatilidade
A carta destaca os principais vieses que impactam os investidores durante períodos de alta volatilidade, como o viés da perda, o efeito de ancoragem e o comportamento de manada. Estes fatores podem levar a decisões impulsivas e prejudiciais para o desempenho de longo prazo. A Intelligent Capital segue focada em estratégias de investimento fundamentadas em análises racionais, evitando reações emocionais e aproveitando oportunidades de mercado.
Estratégias de gestão para cada perfil de investidor
A Intelligent Capital classifica os investidores em cinco perfis: conservador, moderado, arrojado, agressivo e muito agressivo, com carteiras ajustadas para refletir a tolerância à volatilidade de cada perfil. Durante o trimestre, a gestão priorizou uma postura mais cautelosa, reforçando a diversificação entre renda fixa e variável. Isso foi feito para mitigar os riscos e buscar maior estabilidade no desempenho das carteiras.
Olhando para o futuro
Nossa abordagem para o 4º trimestre de 2024 continuará focada em identificar ativos subvalorizados, enquanto mantemos uma gestão de risco ativa e disciplinada. Reforçamos a importância de entender e respeitar o próprio perfil de investidor, especialmente em momentos de mercado desafiadores, para evitar decisões baseadas em vieses comportamentais.
Para mais detalhes, acesse a Carta aos Investidores completa abaixo.
